A aproximação entre EUA e Irão continua a impulsionar os mercados. As bolsas renovam máximos históricos, o petróleo prolonga as quedas com Ormuz no centro das atenções e o dólar volta a perder força no mercado cambial.

Os mercados financeiros mantêm o optimismo esta quarta-feira, com os investidores a acreditarem num desfecho favorável das negociações entre os Estados Unidos e o Irão para reabrir o Estreito de Ormuz. A perspectiva de uma redução das tensões no Médio Oriente continua a aliviar os receios quanto ao impacto da crise no abastecimento energético, pressionando o petróleo em baixa e reforçando a procura por activos de risco.

Nos Estados Unidos, a sessão de terça-feira terminou com novos máximos históricos para o S&P 500 e para o Dow Jones, enquanto o Nasdaq voltou a destacar-se graças ao forte desempenho das empresas tecnológicas. O Dow Jones valorizou 1,71%, o S&P 500 ganhou 1,79% e o Nasdaq avançou 2,59%, beneficiando sobretudo da recuperação do sector dos semicondutores e da forte subida da Palantir. Após o fecho, a SpaceX apresentou resultados acima das expectativas, enquanto a AMD recuou no mercado após divulgar perspectivas consideradas pouco entusiasmantes.

O optimismo foi igualmente alimentado pelos desenvolvimentos diplomáticos. Vários responsáveis norte-americanos, iranianos e do Qatar indicaram que um acordo provisório para reabrir o Estreito de Ormuz está cada vez mais próximo. Entre as propostas em discussão encontra-se a possibilidade de o Irão permitir que países europeus participem nas operações de remoção de minas na região, enquanto Washington continua a intensificar os contactos diplomáticos para reduzir as tensões.

O sentimento positivo prolongou-se para a Ásia, onde as principais bolsas acompanharam os ganhos de Wall Street. O índice japonês Nikkei 225 subiu 3,60% e o sul-coreano Kospi disparou 3,76%, impulsionados pelo regresso do apetite pelo sector tecnológico e pelas expectativas de um acordo no Médio Oriente. Na China, o Shanghai Composite avançou 1,39% e o Shenzhen Composite ganhou 1,17%, enquanto o Hang Seng de Hong Kong valorizou 0,34%. Na Austrália, o S&P/ASX 200 terminou com uma subida de 0,90%.

Na Europa, a abertura aponta igualmente para uma sessão positiva. Os futuros indicam ganhos de 0,65% para o DAX alemão, 0,28% para o CAC 40 francês, 0,27% para o FTSE 100 britânico e 0,33% para o Euro Stoxx 50, numa sessão em que os investidores aguardam novos indicadores de actividade económica na Zona Euro, Alemanha e Reino Unido.

No mercado petrolífero, os preços prolongam a correcção iniciada no início da semana. A perspectiva de uma reabertura do Estreito de Ormuz continua a reduzir o prémio de risco associado ao conflito, levando o Brent a negociar em torno dos 79 dólares por barril e o WTI próximo dos 75 dólares. Os investidores continuam, contudo, atentos à evolução das negociações, uma vez que qualquer contratempo poderá voltar a provocar movimentos bruscos no mercado energético.

No mercado cambial, o dólar volta a perder algum terreno após a recuperação registada na sessão anterior. A redução das expectativas de novas subidas das taxas de juro por parte da Reserva Federal e de outros bancos centrais está a retirar algum suporte à moeda norte-americana, com o índice DXY a negociar em torno dos 99,65 pontos.

O euro mantém-se relativamente estável face ao dólar, continuando a negociar acima da barreira dos 1,1500, com o par EUR/USD a transaccionar próximo dos 1,1540.

O iene japonês volta, porém, a perder parte dos ganhos obtidos após a intervenção cambial coordenada entre o Ministério das Finanças do Japão e o Tesouro norte-americano. O secretário do Tesouro dos Estados Unidos, Scott Bessent, reafirmou que Washington fará "o que for necessário" para apoiar a estabilidade da moeda japonesa, admitindo novas intervenções caso se revelem necessárias. Ainda assim, os investidores continuam a considerar que uma recuperação mais sustentada do iene dependerá sobretudo da disposição do Banco do Japão para prosseguir a normalização da política monetária. O USD/JPY negoceia em torno dos 157,70, enquanto o EUR/JPY segue próximo dos 182,00.

A libra esterlina permanece praticamente inalterada, com o GBP/USD a negociar junto dos 1,3460 e o EUR/GBP nos 0,8570. Também o franco suíço evidencia pouca volatilidade, com o USD/CHF a cotar perto dos 0,8080 e o EUR/CHF em torno dos 0,9330.