A tensão em torno do Estreito de Ormuz volta a pressionar os mercados, enquanto o petróleo recupera e o dólar ganha terreno. O emprego norte-americano poderá definir hoje as expectativas para os juros da Fed.

Os mercados estão a terminar a semana sob pressão, com o agravamento das tensões em torno do Estreito de Ormuz. A subida dos preços da energia reacende os receios de inflação e poderá complicar a margem de manobra da Reserva Federal, precisamente num momento em que os investidores aguardam o relatório de emprego norte-americano.

Ontem, em Wall Street, o Dow Jones caiu 0,85%, pressionado sobretudo pela queda de 3,33% da Boeing. O Nasdaq 100 recuou 0,06% e o S&P 500 0,18%, com a Honeywell a destacar-se pela negativa, ao desvalorizar 23,16%.
A atenção dos investidores está agora concentrada nos dados do mercado de trabalho dos EUA. As previsões apontam para a criação de 80 mil postos de trabalho em Julho, depois dos apenas 57 mil empregos criados em Junho, um resultado bastante inferior ao esperado. O relatório poderá constituir o sinal mais importante até agora sobre o grau de arrefecimento do mercado laboral e, consequentemente, sobre a possibilidade de a Fed voltar a aliviar a política monetária ainda este ano.

Na Ásia, o ambiente foi bastante mais tranquilo, com os investidores a evitarem assumir posições relevantes antes dos dados norte-americanos. O Nikkei 225 recuou 0,07% e o Kospi 0,60%, enquanto as bolsas chinesas conseguiram avançar. O Hang Seng ganhou 0,47%, ao passo que o Shanghai Composite e o Shenzhen Composite subiram 1,02% e 0,93%, respectivamente. A evolução das exportações chinesas, que continuaram a crescer em Julho apesar de uma ligeira moderação, ajudou a sustentar o sentimento.

Na Europa, as principais bolsas iniciaram a sessão em terreno positivo, com os investidores a avaliarem os dados económicos divulgados na região e uma nova vaga de resultados empresariais. O DAX avançava 0,44%, o CAC 40 0,32%, o Euro Stoxx 50 0,34% e o FTSE 100 0,18%.

No mercado petrolífero, o foco continua concentrado no Estreito de Ormuz e nas dificuldades em alcançar um acordo que permita normalizar a circulação de navios.
Relatos da imprensa indicam que o Irão poderá exigir compensações aos países considerados hostis e restringir a passagem de navios norte-americanos e israelitas, além de aplicar taxas sobre a carga de embarcações que violem as suas regras.
Estas notícias reduziram as expectativas de uma reabertura rápida e abrangente da principal rota de transporte de petróleo do Médio Oriente. O risco geopolítico foi ainda agravado por notícias de ataques dos Houthis contra petroleiros sauditas no Mar Vermelho e no Golfo de Áden, aumentando novamente os receios em torno da segurança das principais rotas de transporte energético.
O Brent chegou a subir mais de 3% na quinta-feira, depois de três sessões consecutivas de quedas. Neste momento, o Brent negoceia perto dos 83 dólares por barril, enquanto o WTI ronda os 77,70 dólares. A evolução dos preços continuará, contudo, fortemente dependente das notícias provenientes do Médio Oriente.

No mercado cambial, o dólar recuperou uma pequena parte das perdas acumuladas nos últimos dias. O índice DXY negoceia nos 99,85 pontos, enquanto o EUR/USD recua para 1,1520, num movimento ainda limitado antes da divulgação dos dados do emprego.
O iene, por seu lado, continua a perder terreno depois da forte valorização provocada pela recente intervenção das autoridades japonesas. O USD/JPY regressou acima dos 158,00, negociando actualmente em 158,40, enquanto o EUR/JPY se aproxima dos 182,50. O iene já devolveu uma parte significativa dos ganhos obtidos após a intervenção, sinal de que o mercado continua a testar a capacidade de Tóquio para travar a tendência de desvalorização da moeda.
A libra mantém-se relativamente estável, num contexto de reduzida volatilidade, com o GBP/USD a negociar em 1,3450 e o EUR/GBP em 0,8570. O franco suíço segue pressionado, com o USD/CHF novamente acima de 0,8100, enquanto o EUR/CHF se situa nos 0,9360.

Bom fim de semana!