Nvidia reacende o entusiasmo pela inteligência artificial, mas os mercados aguardam agora por Kevin Warsh em Jackson Hole. Inflação, taxas de juro e o futuro da política monetária da Fed estarão no centro das atenções.

A sessão desta sexta-feira está marcada pelo discurso de Kevin Warsh no simpósio de Jackson Hole. O presidente da Reserva Federal norte-americana fará a sua intervenção principal esta manhã, na primeira participação no encontro anual do banco central, e os investidores procuram pistas sobre a evolução da política monetária, sobretudo em matéria de inflação.
A expectativa é elevada e alguns investidores antecipam uma mensagem mais hawkish, numa altura em que vários responsáveis da Fed têm reforçado a necessidade de manter a inflação sob controlo.

A sessão de ontem em Wall Street acabou, ainda assim, por ser positiva, graças à força do sector tecnológico. A Nvidia voltou a surpreender com os seus resultados e previsões, impulsionando a confiança em torno do investimento em inteligência artificial. As acções da fabricante de chips chegaram a valorizar mais de 9%, depois de a empresa ter projectado um crescimento de 70% das receitas no próximo exercício.
O efeito estendeu-se a outras tecnológicas. A Salesforce disparou 22,58%, enquanto a CrowdStrike ganhou 20,50%, na sequência de previsões igualmente optimistas. O Nasdaq 100 avançou 1,57%, o S&P 500 subiu 0,72% e o Dow Jones ganhou 0,20%. A subida dos índices foi particularmente significativa tendo em conta que a generalidade dos restantes sectores terminou a sessão em queda, confirmando o papel determinante da tecnologia no desempenho recente do mercado.
Nem todas as notícias foram positivas no sector. A Marvell Technology caiu mais de 7% no after-hours após a divulgação dos resultados, num sinal de que as expectativas elevadas em torno das empresas ligadas à inteligência artificial continuam a deixar pouco espaço para desilusões.

Na Ásia, a sessão foi mista. O Nikkei 225 avançou 0,38%, enquanto o Kospi perdeu 1,79%. O S&P/ASX 200 ganhou 0,60%, ao passo que o Shanghai Composite e o Shenzhen Composite recuaram 0,11% e 0,46%, respectivamente. Em Hong Kong, o Hang Seng terminou praticamente inalterado. No Japão, a inflação e a taxa de desemprego apresentaram uma evolução favorável, embora o indicador de inflação de Tóquio tenha acelerado pelo terceiro mês consecutivo, mesmo com as medidas governamentais para reduzir os custos energéticos.

Na Europa, as bolsas abriram em alta, com o DAX a ganhar 0,60%, o FTSE 100 0,27%, o CAC 40 1,08% e o Euro Stoxx 50 0,72%. Os investidores aguardam ainda os dados de confiança económica da União Europeia.

No mercado petrolífero, os preços iniciam a sessão em baixa, depois dos ganhos registados ontem. O movimento de quinta-feira foi sustentado pelos sinais de que os esforços diplomáticos para alcançar um acordo que permita resolver a situação no Estreito de Ormuz continuam a enfrentar dificuldades. Segundo o Wall Street Journal, a administração Trump terá avisado os mediadores de que não está interessada em regressar às condições previstas no memorando de entendimento de Junho com o Irão, aumentando a incerteza em torno das negociações. O Brent negoceia actualmente nos 88,20 dólares por barril, enquanto o WTI está nos 83,10 dólares.

No mercado cambial, prevalece o modo de espera. O discurso de Kevin Warsh em Jackson Hole concentra todas as atenções e poderá determinar o próximo movimento do dólar, sobretudo se o presidente da Fed adoptar uma posição mais firme relativamente à inflação e às taxas de juro.
O índice DXY mantém-se acima dos 99 pontos, enquanto o EUR/USD negoceia em torno de 1,1650.
No Japão, apesar de os dados de inflação terem ficado em linha com as previsões e de a taxa de desemprego ter descido, o iene continua sob pressão. O USD/JPY negoceia nos 159,60 e o EUR/JPY nos 185,80.
Depois das fortes perdas registadas ao longo da semana, o franco suíço recupera algum terreno, com o USD/CHF nos 0,8040 e o EUR/CHF nos 0,9370.
A libra mantém-se igualmente pouco alterada face aos níveis de fecho de ontem, com o GBP/USD a negociar nos 1,3590 e o EUR/GBP nos 0,8575.

Bom fim de semana!